話說(shuō)，今天居然是雙11哎，你們買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)嗎？不過(guò)，說(shuō)實(shí)話，我是沒(méi)買(mǎi)啥東西，但的確閃購(gòu)了好幾單。而與此同時(shí)，俺也發(fā)現(xiàn)，這兩天高盛發(fā)的一份報(bào)告還是有點(diǎn)意思的，其預(yù)估了參與外賣(mài)大戰(zhàn)的幾大互聯(lián)網(wǎng)公司的虧損情況，還是挺驚人的。

 

根據(jù)媒體援引的高盛報(bào)告，僅在第三季度，即時(shí)零售業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)就給阿里巴巴、美團(tuán)和京東分別帶來(lái)高達(dá)360億、200億和130億元人民幣的巨額虧損。而由于外賣(mài)大戰(zhàn)，這可能導(dǎo)致中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)板塊出現(xiàn)連續(xù)第二個(gè)季度的利潤(rùn)下滑，并且下滑幅度將從第二季度的-9%擴(kuò)大至第三季度的-31%（同比）。在上市的互聯(lián)網(wǎng)巨頭中，騰訊預(yù)計(jì)將是唯一實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的公司。

 

應(yīng)當(dāng)講，第三季度外賣(mài)大戰(zhàn)的烈度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了機(jī)構(gòu)們的預(yù)期。在今年7月初，高盛還曾經(jīng)預(yù)測(cè)，未來(lái)一年，阿里在即時(shí)零售的虧損到410億元，而沒(méi)想到，僅僅一個(gè)季度，阿里的虧損就達(dá)到了360億元。

 

 

 

此外，也有一些機(jī)構(gòu)預(yù)估阿里3季度在即時(shí)零售的虧損超過(guò)300億元。比如，摩根大通就曾在今年8月預(yù)計(jì)，阿里巴巴第三季度的送餐損失預(yù)期大幅提高到300億元以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了之前170億元的預(yù)測(cè)。

 

與此同時(shí)，多家機(jī)構(gòu)對(duì)美團(tuán)三季度的虧損預(yù)期也相近。比如，野村證券等都預(yù)計(jì)美團(tuán)第三季度的外賣(mài)虧損接近200億。

 

如果上述預(yù)估基本靠譜，那么這也意味著，第三季度，阿里的盈利下降搞到80%-85%，美團(tuán)的調(diào)整后虧損則同比擴(kuò)大了2.25倍。

 

這一數(shù)字不可謂不驚人。

 

而在如此的外賣(mài)大戰(zhàn)烈度下，京東因?yàn)橥度胼^少，暫時(shí)基本出局。今日，京東公布，雙11期間，京東外賣(mài)日單量超2500萬(wàn)，入駐商家超200萬(wàn)，全職騎手超15萬(wàn)人。不過(guò)，早在今年6月，京東外賣(mài)的日單量就宣布達(dá)到2500萬(wàn)了。這也意味著，在5個(gè)多月中，京東外賣(mài)的日單量并未有所增長(zhǎng)。而若這背后還疊加了京東兩個(gè)季度虧損近300億，似乎就有點(diǎn)不太合適了。

 

再來(lái)說(shuō)回阿里，這個(gè)大戰(zhàn)的慘烈程度可能也要超出了阿里最初的預(yù)期。在今年7月2日，淘寶閃購(gòu)宣布啟動(dòng)規(guī)模高達(dá)500億元的補(bǔ)貼計(jì)劃。根據(jù)該計(jì)劃，淘寶閃購(gòu)將在12個(gè)月內(nèi)直補(bǔ)消費(fèi)者及商家共500億元。但僅僅一個(gè)季度，阿里就燒了360億。而顯而易見(jiàn)，即時(shí)零售大戰(zhàn)的烈度雖然降低，但既然還得打下去，這么搞下去，估計(jì)阿里一年在這上面燒個(gè)七八百億也有可能。

 

美團(tuán)在這場(chǎng)大戰(zhàn)中也是相當(dāng)難受的，不想打吧，也不得不應(yīng)戰(zhàn)，這白花花的銀子燒的啊，慘不忍睹，連帶著市值也下挫了不少。

 

好消息是，眾所周知，第四季度，外賣(mài)大戰(zhàn)的烈度降低了。根據(jù)高盛的預(yù)估，第四季度，這幾家公司的虧損都會(huì)收窄，比如，其預(yù)計(jì)阿里、美團(tuán)、京東分別收窄至190億、130億、130億元。但客觀來(lái)說(shuō)，這依然是龐大的數(shù)字。

 

當(dāng)然啦，不久后，這幾家公司都將公布新一季度的財(cái)報(bào)，也許虧損的數(shù)字會(huì)稍微好看一些。而接下來(lái)，這幾家公司將如何講述自己的故事將更有意思——閃購(gòu)是否真實(shí)地帶動(dòng)了阿里的用戶活躍度、GMV以及收入？美團(tuán)能否證明自己有護(hù)城河，能夠在打仗時(shí)成本更低？京東花了這么多錢(qián)，最終卻意外遇到了更瘋狂的阿里，外賣(mài)故事還有意義嗎？所以，下一步，該大力地講5萬(wàn)元內(nèi)買(mǎi)車的故事了？