6月26日，榮耀終端股份有限公司（以下簡稱榮耀）在深圳證監(jiān)局上市輔導備案，輔導券商為中信證券。與IPO進程相伴隨的是榮耀2024年銷量的下滑，今年新上任的CEO李健，將榮耀提升出貨量押寶AI及相關生態(tài)。

榮耀啟動A股上市輔導

根據(jù)榮耀首次公開披露的發(fā)行股票并上市輔導備案報告，公司成立于2020年4月1日，注冊資本約322.39億元，控股股東為深圳市智信新信息技術有限公司，現(xiàn)直接持有公司49.55%股份，屬于計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)（C39）的行業(yè)分類。

榮耀與中信證券簽訂的輔導協(xié)議簽署時間為2025年6月24日，律師事務所為北京市金杜律師事務所，會計師事務所為立信會計師事務所（特殊普通合伙）。

根據(jù)上市輔導安排，2026年1月至3月，榮耀將完成輔導計劃、輔導考試等，并向當?shù)刈C監(jiān)局申請輔導驗收，為提交首次公開發(fā)行股票并上市申請做好準備工作。

2024年12月28日，榮耀已經(jīng)完成股改，公司名稱由“榮耀終端有限公司”變更為“榮耀終端股份有限公司”。今年5月28日榮耀400系列發(fā)布會期間，在被問及IPO進展情況時，榮耀CFO彭求恩表示，為充分保障公司及股東的整體利益，會適時啟動上市流程。

從“華為平替”到“others”

在2020年從華為獨立出來之后，榮耀初期發(fā)展確實在很大程度上受益于“脫胎于華為”，作為華為平替讓榮耀的勢頭一度非常旺盛。

2021年，榮耀在成立初期供應不足的情況下，以11.7%的市場份額拿下中國智能手機市場第五名；2022年，榮耀更以18.1%的市場份額位居中國智能手機市場第二名。

2023年8月，華為智能手機業(yè)務發(fā)布Mate 60系列，在此情況下，榮耀2023年依舊拿下17.1%市場份額，保住中國智能手機市場第二的位次。

進入2024年，華為智能手機業(yè)務產(chǎn)品不斷豐富，暢享70和nova 12系列等機型的發(fā)布，開始與榮耀展開直接競爭。同時，小米也通過造車故事兌現(xiàn)了“人車家全生態(tài)”。2024年第二季度，在中國智能手機市場整體出貨量出現(xiàn)8.9％提升的情況下，榮耀的銷量出現(xiàn)了3.7%的同比下滑，份額也跌到14.5%，排名第四。隨后兩個季度榮耀出貨量持續(xù)下滑，2024年全年，在國內(nèi)智能手機大盤提升了5.6%，榮耀出貨量卻同比下滑8.1%。

2025年1月，長期擔任榮耀CEO，被視為榮耀靈魂人物的趙明離職。今年第一季度，在新品缺乏的情況下，榮耀跌出了中國智能手機市場出貨量的前五名，淪為銷量統(tǒng)計表格上的“others”。

榮耀未來重倉AI和海外市場

伴隨榮耀IPO進程推進的是新任CEO李健的接棒。2025年3月，在2025年世界移動通信大會上首次亮相的李健，首次對外公布了“阿爾法戰(zhàn)略”，宣布榮耀將從智能手機制造商向AI終端生態(tài)公司轉(zhuǎn)型。他還表示未來5年榮耀將投入100億美元在AI終端技術、生態(tài)系統(tǒng)和合作伙伴關系方面。

經(jīng)歷了第一季度新品空窗期，榮耀加快了新品發(fā)布的節(jié)奏，在此前已經(jīng)發(fā)布的榮耀Power、榮耀400等產(chǎn)品基礎上，7月2日，榮耀新一代AI折疊屏旗艦手機榮耀Magic V5將發(fā)布，此外榮耀還將陸續(xù)發(fā)布新X系列以及高端旗艦Magic系列等多款新品。此外，參考小米生態(tài)的思路，榮耀也將圍繞AI構建開放生態(tài)，并拓展至機器人等前沿領域，重塑消費電子與人工智能產(chǎn)業(yè)競合關系。